TSMC Cetak Laba Rekor Kuartal Keenam, Waspadai 2027

TAIPEI, 15 Oktober (Reuters) - TSMC, produsen cip canggih terbesar di dunia, menyampaikan nada kehati-hatian untuk 2027 pada Kamis karena ketidakpastian makroekonomi, meredam prospek yang sebenarnya optimistis setelah melaporkan laba kuartalan rekor untuk keenam kalinya secara berturut-turut berkat permintaan kuat yang didorong AI.

Meskipun Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) menyatakan permintaan "sangat kuat" dan tidak melihat tanda perlambatan dalam apa yang disebutnya sebagai mega tren AI, perusahaan tetap berhati-hati dalam perencanaan bisnisnya.

"Ke depan, kami terus mengamati bahwa segmen pasar akhir konsumen dan yang sensitif terhadap harga sedang tertekan akibat dampak kenaikan harga komponen dan ketidakpastian makroekonomi," kata Chief Executive C.C. Wei dalam panggilan laba. "Oleh karena itu, kami bersikap hati-hati dalam perencanaan bisnis kami menuju 2027."

Namun, perusahaan menegaskan kembali bahwa permintaan jauh melampaui kapasitas pasokannya, dengan ekspektasi bahwa pendapatan setahun penuh 2026 tumbuh sekitar 44%, naik dari perkiraan sebelumnya lebih dari 40% pada kuartal lalu.

Perusahaan juga menyatakan munculnya central processing unit AI agentik serta berlanjutnya permintaan cip jaringan akan mendorong permintaan silikon di masa depan.

GUNCANGAN SAHAM

Hasil TSMC muncul di tengah kekhawatiran bahwa lonjakan investasi AI kehilangan momentumnya. Pada Rabu, ASML, produsen alat terbesar di dunia yang digunakan untuk membuat cip AI dan semikonduktor canggih, memberikan prospek yang optimistis.

TSMC, pemasok utama bagi Nvidia dan Apple, menyatakan memperkirakan pendapatan kuartal keempat naik hingga 61% dibanding setahun sebelumnya menjadi $52,3 miliar hingga $54,3 miliar. Perusahaan mempertahankan ekspektasi belanja modalnya untuk 2026 pada $60 miliar hingga $64 miliar.

Saham TSMC yang tercatat di Taipei ditutup turun 2% menjelang rilis laba, sejalan dengan aksi jual teknologi yang lebih luas di tengah kekhawatiran bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut dari Federal Reserve AS dapat menghantam saham-saham AI yang sensitif terhadap biaya pinjaman yang lebih tinggi.

Saham pesaing asal Korea Selatan, Samsung Electronics dan SK Hynix, merosot lebih dari 10%.

Gary Tan, portfolio manager di Allspring Global Investments, yang memiliki saham TSMC, mengatakan pernyataan perusahaan mencerminkan kehati-hatian yang diungkapkan banyak perusahaan semikonduktor selama rilis laba dan hari investor baru-baru ini.

"Risiko utamanya adalah kehati-hatian TSMC berujung pada penurunan laba yang lebih luas di sepanjang rantai nilai yang terbiasa dengan revisi naik yang berkelanjutan, tetapi untuk saat ini, ini tampak seperti pengelolaan ekspektasi yang masuk akal ketimbang perubahan fundamental jangka panjang sektor ini," tambahnya.

Para analis mengatakan permintaan atas kapasitas pembuatan cip AI TSMC, serta teknologi pengemasan cip canggihnya, CoWoS, tetap kuat.

Hal itu telah melambungkan perusahaan paling bernilai di Asia ini ke ketinggian baru. Kapitalisasi pasarnya hampir dua kali lipat dari Samsung Electronics di sekitar $2 triliun.

TSMC menyatakan laba bersih pada kuartal Juli hingga September mencapai T$763,1 miliar ($23,59 miliar), naik 69% dibanding setahun sebelumnya dan mengalahkan SmartEstimate LSEG sebesar T$746,3 miliar yang disusun dari 16 analis.

Hasil tersebut merupakan laba bersih kuartalan tertinggi sepanjang sejarah TSMC, sekaligus kuartal ke-11 secara berturut-turut dengan pertumbuhan laba.

Pekan lalu, perusahaan melaporkan kenaikan pendapatan kuartal ketiga sebesar 50% dibanding tahun sebelumnya, mengalahkan perkiraan pasar dan mencetak rekor baru.

EVALUASI TEXAS

TSMC menginvestasikan $265 miliar untuk membangun pabrik cip di negara bagian AS Arizona, termasuk tambahan $100 miliar yang diumumkan pada Juli.

Perusahaan menyatakan pabrik keduanya di Arizona telah selesai dibangun, dengan produksi massal dijadwalkan dimulai pada kuartal ketiga 2027, lebih cepat dari jadwal.

Pada September, Reuters melaporkan bahwa TSMC sedang mengevaluasi potensi investasi di Texas.

Wei mengatakan perusahaan sedang mempelajari peluang ekspansi di luar Arizona karena pelanggan besar AS telah meminta TSMC untuk meningkatkan kapasitas manufaktur lokalnya, seraya menambahkan bahwa pemerintah AS telah mendukung.

"Texas adalah salah satunya," kata Wei. "Kami mengirim tim ke Texas untuk melakukan seluruh evaluasi."

CEO Tesla Elon Musk juga mengatakan pekan lalu bahwa perusahaan-perusahaannya akan membangun dan mengoperasikan kompleks cip AI Terafab, dengan TSMC berpotensi menyewakan kembali sebagian darinya.

Wei mengatakan TSMC telah berdiskusi dengan Terafab, tetapi menekankan bahwa setiap kerja sama pabrik harus dioperasikan oleh TSMC.

ASML mengatakan pada Rabu bahwa pelanggan sudah berupaya memesan untuk 2029 dan 2030, meredakan kekhawatiran bahwa ledakan investasi AI kehilangan momentum.

Saham TSMC yang tercatat di Taipei telah naik 57% sejauh ini tahun ini, sejalan dengan kenaikan 62% pada pasar Taiwan yang lebih luas.

($1 = 32,3450 dolar Taiwan)

(Laporan oleh Wen-Yee Lee dan Ben Blanchard; Laporan tambahan oleh Ankur Banerjee di Singapura; Penyuntingan oleh Thomas Derpinghaus)

Diterjemahkan oleh Spillr dari laporan Reuters.